AI需求推升，2024全年QLC Enterprise SSD出貨位元高速成長

隨著節(jié)能成為AI推理服務(wù)器（AI Inference Server）優(yōu)先考量，北美客戶擴大存儲產(chǎn)品訂單，帶動QLC Enterprise SSD需求開始攀升。然而，目前僅Solidigm及三星（Samsung）已有QLC產(chǎn)品獲得驗證，因此，此波需求將以積極推廣QLC產(chǎn)品的Solidigm受益最大。據(jù)TrendForce集邦咨詢預(yù)估，2024全年QLC Enterprise SSD出貨位元上看30EB（EB；Exabyte），較2023年成長四倍。

TrendForce集邦咨詢認(rèn)為，QLC SSD在AI應(yīng)用搭載提升有兩大原因，一是該產(chǎn)品的讀取速度，二是TCO（總體擁有成本；Total Cost of Ownership）優(yōu)勢。由于AI推理服務(wù)器主要以讀取為主，資料寫入次數(shù)不若AI訓(xùn)練型服務(wù)器（AI Training Server）頻繁，相較HDD，QLC Enterprise SSD讀取速度更勝，且容量已發(fā)展至64TB。

此外，實際上目前通用型服務(wù)器采用的HDD產(chǎn)品主流容量在20~24TB，而QLC Enterprise SSD（64TB）單個產(chǎn)品運轉(zhuǎn)除了較HDD節(jié)省電力外，在存儲容量布局上，QLC所需使用空間減少，可大幅降低TCO成本。AI Training已然成為重度電力消耗應(yīng)用，因此節(jié)能將成為存儲產(chǎn)品的優(yōu)先考量，故大容量QLC Enterprise SSD產(chǎn)品更是大宗AI客戶尋求的解決方案。

QLC SSD供應(yīng)商仍少，Enterprise SSD合約價將續(xù)漲至第三季

根據(jù)TrendForce集邦咨詢研究顯示，2023年第四季三星在Enterprise SSD產(chǎn)品市占率已逾四成；而Solidigm在QLC Enterprise SSD耕耘多時，合計SK集團(tuán)市占率為32%，其他供應(yīng)商市占率均低于一成，故訂單增長有限。產(chǎn)能規(guī)劃方面，受惠于QLC訂單量成長，Solidigm下半年將擴大144層投產(chǎn)；三星則以176層為主，在沒有其他絕對競爭者的情況下，受惠于大容量QLC產(chǎn)品供應(yīng)吃緊，將帶動Enterprise SSD合約價持續(xù)上漲至第三季，預(yù)估季漲幅約5~10%。

消費級產(chǎn)品需求低迷，NAND Flash Wafer現(xiàn)貨價已顯疲態(tài)

觀察其他終端需求，PC及智能手機客戶的NAND Flash庫存持續(xù)攀升，對應(yīng)產(chǎn)品如Client SSD、eMMC、UFS均價在短期內(nèi)已由低點反彈超過六成以上，但在需求跟不上的情況下，后續(xù)漲價動能將放緩。其中，模組廠為了降低庫存而在現(xiàn)貨市場開始以低于合約價的價格銷售NAND Flash Wafer，進(jìn)一步形成價格壓力。TrendForce集邦咨詢認(rèn)為，隨著NAND Flash供應(yīng)商仍計劃于下半年提高產(chǎn)能利用率，消費級產(chǎn)品的季度合約價將難上漲，整體NAND Flash季度合約價表現(xiàn)將會弱于Enterprise SSD。