芯耀
3691
BBU電芯潛在應(yīng)用規(guī)模大、附加值高。
隨著AI計(jì)算需求激增，數(shù)據(jù)中心電源系統(tǒng)的可靠性正面臨新的挑戰(zhàn)，也為鋰電應(yīng)用帶來新的增量。
近期市場(chǎng)消息顯示，全球AI芯片龍頭英偉達(dá)計(jì)劃在新一代服務(wù)器GB3800中將BBU（Battery Backup Unit，備用電池單元）列為標(biāo)配，這一動(dòng)向或重構(gòu)數(shù)據(jù)中心應(yīng)急電源系統(tǒng)的技術(shù)路線。在數(shù)據(jù)中心應(yīng)急電源系統(tǒng)中，BBU、UPS、柴油發(fā)電機(jī)及超級(jí)電容器各司其職。
相比傳統(tǒng)UPS和柴油發(fā)電機(jī)，BBU具備響應(yīng)速度快（毫秒級(jí)）、體積小、布局靈活等優(yōu)勢(shì)，可有效銜接超級(jí)電容啟動(dòng)與柴油發(fā)電機(jī)供電的過渡階段。采用鋰電池技術(shù)的BBU則更具競(jìng)爭(zhēng)力。
一方面，其5-10年的使用壽命和快充特性能顯著降低全生命周期成本；另一方面，在新型AI數(shù)據(jù)中心采用的高壓直流配電系統(tǒng)中，高倍率BBU可表現(xiàn)出更高的電力轉(zhuǎn)換效率，有助于優(yōu)化數(shù)據(jù)中心運(yùn)營(yíng)成本結(jié)構(gòu)。
產(chǎn)業(yè)觀察人士指出，盡管中國(guó)電網(wǎng)環(huán)境相對(duì)穩(wěn)定，對(duì)BBU需求不如海外迫切，但隨著AI對(duì)數(shù)據(jù)安全要求提升，加之BBU相較UPS在成本和空間利用上的優(yōu)勢(shì)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)也將逐步向BBU方向演進(jìn)。也有觀點(diǎn)進(jìn)一步認(rèn)為，BBU隨著技術(shù)迭代有成為應(yīng)急電源標(biāo)配的可能。
以上均意味著BBU有望迎來滲透拐點(diǎn)，為鋰電產(chǎn)業(yè)打開新的增量。行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，GB3800將配備獨(dú)立power rack，單臺(tái)BBU用量預(yù)計(jì)增長(zhǎng)超50%，BBU中成本占比達(dá)60%的電芯數(shù)量也將相應(yīng)提升。AI服務(wù)器的功率提升正在推動(dòng)BBU技術(shù)快速迭代。
隨著服務(wù)器功率從當(dāng)前150kW向280kW演進(jìn)，電芯技術(shù)也將迎來升級(jí)：?jiǎn)晤w電芯功率需從60W提升至150-200W區(qū)間，電池規(guī)格則將從2.0Ah多極耳18650向4.0-5.0Ah全極耳21700演進(jìn)。如此迭代將提升單顆電池價(jià)值，催生高附加值市場(chǎng)。
行業(yè)調(diào)研顯示，以單臺(tái)約2100萬元的AI服務(wù)器為示例，雖然BBU僅占總成本0.1-0.2%，但其對(duì)電芯可靠性的極高要求帶來了顯著溢價(jià)空間。同樣規(guī)格的18650電池，在電動(dòng)工具領(lǐng)域價(jià)值僅5.5-6元，而BBU應(yīng)用可達(dá)14元以上，4.0安時(shí)21700更有望突破21元價(jià)位，行業(yè)凈利率有望超過50%。
目前BBU供應(yīng)以三星等日韓電池企業(yè)為主，但中國(guó)企業(yè)正在快速追趕。國(guó)內(nèi)億緯鋰能、蔚藍(lán)鋰芯等已有布局。其中，蔚藍(lán)鋰芯向AES-KY、順達(dá)、新盛力等BBU廠商供應(yīng)電芯，目前正在向臺(tái)達(dá)、光寶等公司送樣，預(yù)計(jì)2025年推出配套下一代BBU電芯。
聲明：本文章屬高工鋰電原創(chuàng)（微信號(hào)：weixin-gg-lb），轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明出處。商業(yè)轉(zhuǎn)載請(qǐng)聯(lián)系（微信號(hào)：zhaochong1213）獲得授權(quán)。
