扣住世界半導體的口糧

文 I 林原? ?報道 I 芯潮 IC? ?ID I xinchaoIC

雖不致命，但足以讓對手感到“肉疼”。

這幾天，中國限制了兩種“小金屬”的出口，一石激起千重浪，在全球范圍內掀起了軒然大波。

根據(jù)中國商務部、海關總署7月3日發(fā)布的《關于對鎵、鍺相關物項實施出口管制的公告》，中國將在8月1日起，對鎵和鍺兩種關鍵金屬實行出口管制。根據(jù)公告，鎵相關物項中，金屬鎵（單質）、氮化鎵、氧化鎵、磷化鎵等，以及鍺相關物項中的金屬鍺、區(qū)熔鍺錠、磷鍺鋅、二氧化鍺等未經許可，不得出口。

在外媒看來，此舉是中國對貿易戰(zhàn)的又一次反擊：中國宣布出口管制，就發(fā)生在荷蘭以“國家安全”為由限制高端半導體出口的三天之后。更早之前，美國、日本先后加大了對中國半導體產業(yè)的阻擊。而中國外交部發(fā)言人表示，這“不針對任何特定國家。”

商務部表示，中國政府依法對鎵、鍺相關物項實施出口管制，確保其用于合法用途，目的是為了維護國家安全，更好履行國際義務。環(huán)球時報認為，在美國打壓中國高科技的背景下，中國的出口管制或許意味著一種對等反制。

針對管制，美日韓等國均快速作出了回應，這足以證明這手棋的效力——全球供應鏈環(huán)環(huán)相扣，一榮俱榮，一損俱損。管制不僅會在短期內提高上游材料價格，讓相關國家和企業(yè)感到“肉疼”，中長期內，也可能會重塑半導體產業(yè)鏈中的一些關鍵組成，甚至對全球經濟產生“蝴蝶效應”般的深遠影響。

01、四兩撥千斤的一手棋

鎵（Ga）、鍺（Ge）是什么？

它們是銀白色的“小金屬”，在自然界中通常不存在。要想獲得，必須從其它金屬原材料精煉提取，如鋅、煤和鋁土礦等。

鎵、鍺是半導體行業(yè)的關鍵原料，其中鎵更被稱為是“半導體工業(yè)新糧食”。我們常見的芯片，就由硅、碳化硅和鎵、鍺等相關物質合成。目前，鎵和鍺都位列歐盟和美國的關鍵元素清單之上。

中國限制這兩種“小金屬”出口，可以說，是一招四兩撥千斤的棋。

首先，無論是儲量還是出口量，中國鎵、鍺均占據(jù)全球領先地位。中國幾乎控制這兩種小眾元素的全球出口，并且價格低廉。

中國地質科學院礦產資源研究所2020年的一份報告顯示，目前鎵的世界總儲量約23萬噸，中國的鎵金屬儲量居世界第一，約占世界總儲量的80%-85%。據(jù)美國地質調查局（US Geological Survey）統(tǒng)計，2018年至2021年期間，美國53%的鎵來自中國，其次是德國、日本、烏克蘭等。至于鍺，中國在近十年來累計供應了全球68.5%的產量。美國雖有鍺能源儲備，卻在近幾年來不再進行開采。

其次，鎵、鍺在半導體產業(yè)鏈中的比重雖小，卻相當關鍵。

在一定條件下，鎵能與硫、硒、碲、磷、砷、銻等發(fā)生反應，生成鎵的系列化合物，成為優(yōu)質的半導體材料，比如氮化鎵可以用于制造電動汽車、傳感器、高端無線電通信、LED和藍光播放器等部件的半導體，美國軍方還將它用于雷達制造；砷化鎵則可用于高性能芯片制造。

根據(jù)市場研究機構Precedence Research的數(shù)據(jù)，全球去年使用氮化鎵的晶片的銷售額達到24.7億美元，預計2030年將攀升至193億美元。

來源：Precedence Research

鎵產量與一些半導體行業(yè)息息相關。市場研究機構Precedence Research數(shù)據(jù)顯示，全球去年使用氮化鎵的晶片的銷售額達到24.7億美元，預計2030年將攀升至193億美元。據(jù)研究機構Research and Markets，預計到2030年，全球砷化鎵晶片市場規(guī)模將從2022年的14億美元增長到34億美元。

來源：Research and Markets

鍺則經常被應用于紅外光學、纖維光纖、太陽能電池、聚合催化劑及醫(yī)藥等高新技術則術領域，尤其是在太陽能電池等空間技術中，鍺材料至關重要——因為它比硅更能抵御宇宙輻射。

02、“以牙還牙”的反制？

中國的反擊緣何而來？

一切的開端要回到2019年的中美貿易戰(zhàn)。這場紛爭自啟動以來，一直在持續(xù)升級。

尤其在近一年，美國對中國實施了更全面的限制措施，其盟國也緊隨其后：3月，日本宣布限制23種高性能半導體設備出口，雖未指名中國，但中國占其半導體設備出口規(guī)模約三成，占比最高；6月30日，荷蘭出臺針對先進半導體設備出口的管制新規(guī)，輿論焦點迅速鎖定了阿斯麥這一全球光刻機巨頭——其生產的深紫外浸潤式光刻機（DUV）和極紫外光刻機（EUV）是制造高端芯片必不可少的設備。

可以說，美國及其盟國正在從生產設備、設計軟件到相關原料，試圖全面扼殺中國半導體產業(yè)。

今年5月，中國實施了反制，宣布美國最大的存儲芯片制造商美光公司產品“存在較嚴重的網絡安全隱患”，禁止相關中國公司購買其產品。美光表示，這道禁令可能導致公司全球收入減少約八分之一。

此次限制鎵、鍺出口，就發(fā)生在荷蘭半導體管制新規(guī)的后幾天。而這次，中國選了半導體金屬材料這手牌。

《環(huán)球日報》認為，在美國打壓中國高科技的背景下，中國的出口管制或許意味著一種對等反制。報道指出，歐美日等西方發(fā)達國家近年來紛紛制定戰(zhàn)略，不斷發(fā)布并完善戰(zhàn)略性礦產資源目錄，以維護本國在尖端高科技領域的戰(zhàn)略安全。中國與美歐之間對關鍵礦產的競爭，直接關系到產業(yè)發(fā)展和大國競爭，已不可避免。

美中貿易戰(zhàn)的下半場已經開始。美國《外交政策》雜志評論稱，中國對兩種金屬的出口限制可能不是致命的一擊，但它們很會成為一記警告彈。

03、能否撼動全球供應鏈？

這一記警告彈，很快得到了各個國家和地區(qū)的回應。

最先作出反應的是日本。法新社的報道說，中國嚴控稀有金屬出口，日本高度緊張，因中國的鎵、鍺很大部分出口日本。日本產經大臣表示，將根據(jù)世貿組織規(guī)則采取對應措施。

其次是韓國。韓國政府很快就召開了緊急會議，討論應對方案。目前韓國沒有鎵、鍺的儲備量，所以韓國表示希望同中方協(xié)商溝通。

接下來是美國與此直接相關的制造商。美國半導體晶圓制造商 AXT 公司（AXT Inc）在官網聲明中表示，其中國子公司將立即著手申請許可證，以繼續(xù)從中國出口鎵和鍺基板產品，努力將對客戶的任何潛在干擾降至最低。

美國國防部發(fā)言人則表示，美國擁有鍺的戰(zhàn)略儲備，但沒有鎵的庫存，所以正積極采取措施，包括自己開采鎵、鍺等。

不過，中國在鎵提取方面擁有準壟斷地位，如果美方僅僅是為了每年幾十噸鎵、鍺而興建鋁、煤精煉廠，則是得不償失的做法，導致成本大大增加。

除中國外，其他擁有鎵生產能力的國家還包括俄羅斯和烏克蘭，而兩國仍處于戰(zhàn)爭之中。韓國和日本也可以通過鋅的副產品提取一部分鎵；北美和歐洲也有部分廠商，但產量都遠遠不及中國。

可以說，中國限制鎵、鍺出口，利用了自身優(yōu)勢與全球供應鏈“環(huán)環(huán)相扣”的特性，使得美國及其盟國的考量大大復雜化。而拋開中國，重建關鍵礦產供應鏈，哪怕只是其中的一小個環(huán)節(jié)，也絕非一蹴而就的事，而是需要相當長的時間與投資。

中國選擇通過這種方式反制，雖不致命，但足以讓一些國家和公司感到“肉疼”。

04、貿易戰(zhàn)進入下半場

當然，對于我國而言，此次出口禁令無疑會削減我國鎵、鍺原料在全球的市場份額，長期來看，歐美也可以利用這一機會進一步減少中國原材料的依賴。此外，全球芯片企業(yè)在未來投資中，也可能將目光投向中國以外。

民生證券研報指出，在上游原料出口受限的情況下，海外市場或將轉向中游產品采購，相關海外訂單需求有望增長，利好中游制造環(huán)節(jié)國內公司份額提升；同時，對于砷化鎵、鍺襯底等國內技術薄弱的板塊，也有望加速國產替代進程；長期來看，國內需求市場占比有望得到提升，同時鎵和鍺作為戰(zhàn)略性金屬的地位得以確立。

貿易戰(zhàn)已經進入下半場，并且中國手中還握有更多、更重磅的籌碼。僅從能源資源角度，中國除了鎵和鍺，還握有稀土這張王牌。稀土是一組包括17種元素的重要金屬合稱，對多種高科技應用至關重要，而中國稀土產量占全球產量比重約70%以上。中國在2010年就因釣魚島事件暫停了對日本的稀土出口，導致稀土價格一度飆升，日本不得不尋找新的替代供應商。

中國國際經濟交流中心副理事長、商務部原副部長魏建國近日在接受《中國日報》采訪中表示，對鎵、鍺相關物項實施出口管制，“這只是中國反制的開始，中國的制裁手段和種類還有很多。如果對華高技術限制繼續(xù)升級，中國的反制措施也會進一步升級。”

或許，最能感受到切身之痛的，當屬直接牽涉其中的企業(yè)，比如 AXT和美光等。就在中國5月首次反制美光之后，美光公司為了展示對中國市場的看好和支持，反而在6月宣布增加對華投資，斥資六億美元擴建位于中國西安的一家芯片封測工廠。

蝴蝶振翅，將對另一邊的遙遠大陸產生怎樣的影響？目前來看，這些影響都是緩慢而漸進的，它將在未來如何重塑中國與全球半導體產業(yè)的格局，我們仍將繼續(xù)觀望。