芯耀
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作者：Silvia
村田一家電感廠被地震損壞之后，同時引發(fā)了市場波動，相關(guān)產(chǎn)品漲價10倍甚至更高，還不一定能買到，在各大詢貨平臺村田的型號開始活躍。芯片行情平淡了這么久，終于有了一點點溫度。
來源：讀者朋友圈
代理端缺貨，客戶需求量大，供不應(yīng)求的局面讓價格被“炒”了起來，大家聞訊紛紛出動，想要接單，替代廠商也在準(zhǔn)備承接轉(zhuǎn)單，給這個需求低迷的冬天添了把小火。
村田缺貨、價格變動、需求、替代情況如何？究竟有什么影響？我們調(diào)查并采訪到村田一線從業(yè)者，來聽聽大家怎么看。
代理庫存被掃空漲價超10倍
在村田通知函發(fā)布不久，就有讀者反映：市場上村田有的產(chǎn)品價格漲了10倍。
一位村田經(jīng)銷商告訴我們，確有其事，有些價格甚至漲了10倍以上。還有人表示上周二（1月16日）就漲了50％左右，“現(xiàn)在的市場價不好說，可能隨時會被炒起來，沒貨的又有需求，價格一下就上漲?！?/p>
“全都在搶！大代理商的庫存，只要客戶還有需求的，全部提貨了?！?/strong>這幾天在大家的朋友圈、群聊里，村田的電感存在感變高了，找貨的、賣貨的都出動了，統(tǒng)貨商也來了。
在開年的日本地震中，村田一家電感廠受到了較大影響，引發(fā)市場動蕩。1月19日，村田官網(wǎng)更新了恢復(fù)狀況，其電感廠穴水工廠預(yù)計在今年5月中旬或更晚恢復(fù)生產(chǎn)。
村田工廠內(nèi)部的評估結(jié)果表明，設(shè)備和建筑物需要維修才能恢復(fù)生產(chǎn)，這個過程將需要四個多月的時間。
據(jù)悉，這家工廠主要做車規(guī)與工控類電感，主要涉及LQH和DLW兩個系列，對下游影響比較大的是車規(guī)類，而消費類大家用得較少，受影響不如車規(guī)大。
一位電子元器件配單商表示，電感缺貨剛傳出來的時候，有家終端一次性就備了半年的貨，村田的貨都被提走，原本幾塊錢的產(chǎn)品，幫客戶備貨比自己訂貨還貴。
通過觀察市場上廣泛傳播的型號，我們發(fā)現(xiàn)，村田的求購需求主要集中在受影響的電感產(chǎn)品LQH系列，如LQH32CN_53、LQH32PZ_NC、 LQH3NPZ_ME、LQH2HPZ_GR等系列，其中不少是車規(guī)料，代理端單價在一兩元左右。
其次是濾波器DLW系列，占比不如LQH突出，如車規(guī)級的DLW5BSZ501TQ2L、消費類的DLW5BTM501SQ2L等，有朋友反映DLW5BTM501SQ2L 市場上原來在5毛錢左右，現(xiàn)在很多人找，出到5元左右了。
村田官網(wǎng)信息顯示，LQH系列產(chǎn)品一共設(shè)計了1300余款型號，其中500余款為經(jīng)過AEC-Q200認證的主要用于汽車動力總成/ 安全設(shè)備（206款）和汽車信息娛樂/舒適設(shè)備（297款）領(lǐng)域的產(chǎn)品，其余700余款為民用設(shè)備產(chǎn)品。
根據(jù)村田L(fēng)QH系列命名規(guī)則，我們可以簡單地做一個區(qū)分，如LQ H 32 C N 4R7 M 53 L具體屬于LQH32CN_53系列，“32”代表長乘寬的尺寸，其后的“C”代表應(yīng)用類型，此款被推薦用于消費類設(shè)備，帶字母“P”的型號則被推薦用于汽車。尾綴字母“L”代表包裝形式為編帶式。
通過檢索市面上數(shù)十個需求和供應(yīng)型號，除了兩三款型號完全對應(yīng)，絕大多數(shù)型號都很難對應(yīng)上，村田電感一個系列下面型號眾多，基本是客制化的需求，不像電容、電阻通用性強，因此現(xiàn)貨很難符合需求。
在村田官網(wǎng)搜索顯示，一些受影響的電感在全球庫存都處于零庫存狀態(tài)，如LQH32PZ4R7NNCL 和 LQH2HPZ6R8MGRL，村田代理商RS（歐時）官網(wǎng)顯示，“當(dāng)前暫無庫存，可于2024年4月30日發(fā)貨?！?/strong>
其他相關(guān)產(chǎn)品庫存也不多，截至1月21日，LQH32CN4R7M53L所有代理商庫存數(shù)量不超過2500件，截至1月22日，LQH3NPZ101MMEL代理商庫存數(shù)量僅62件，DLW5BSZ501TQ2L僅375件。
來源：村田官網(wǎng)
缺貨事件的發(fā)酵，使得掃貨的人紛紛出動，代理端庫存自然會隨著時間消耗，另一邊原廠的供應(yīng)因為廠商受損而中斷，這些產(chǎn)品的缺貨更加凸顯。
需求滿天飛真實需求如何？
村田缺貨，市場上大家報的需求數(shù)量卻不小，一個型號，一家需求動輒10k、30k，40k，100k……
問題來了?，真實需求真有那么多嗎？
像LQH32CN4R7M53L，全球代理商庫存數(shù)量不超過2500件，每包10個，按2500件算只有25000個，按照一家客戶30-40k 的需求恐怕還不夠，很難不讓人聯(lián)想到恐慌性掃貨，傳言村田代理商庫存足夠消耗6個月，搶貨的真實需求存疑。
前文電子元器件配單商對此表示，終端客戶也怕缺貨，但在他看來，多數(shù)客戶才剛反應(yīng)過來的時候就沒有貨了。而代理商庫存確實基本被清完，剩下一些貿(mào)易商手上有些貨。
對于真實需求，我們找到多位做村田的朋友，他們的觀察呈現(xiàn)出需求分化的情況。
一部分人認為，需求不多，或是接到一些量大需求，但都認為有炒作的可能。
還有人認為，不一定是炒作，特別是汽車電感比較高端，如果長期缺確實有影響，客戶會增加備貨。
不過，貿(mào)易商的庫存可能還沒消耗完，而且村田給了奇力新、臺慶科、順絡(luò)等替代廠商名單后，有些廠商可能就選擇替代料了，都對缺貨態(tài)勢有一定的緩沖作用。
村田對電感廠復(fù)產(chǎn)的預(yù)測或許不那么樂觀，不僅時間在5月中旬或更晚，還在通知函中強烈建議將在穴水工廠生產(chǎn)的產(chǎn)品替換為替換列表中所列的第三方產(chǎn)品（將不時更新替換列表）。
對于一些有長期真實需求的終端廠商來說，好消息是可以尋找替代品，如TDK、太陽誘電、奇力新、臺慶科、順絡(luò)電子等等。
電感領(lǐng)域，目前日系廠商占據(jù)主導(dǎo)地位，村田、TDK和太陽誘電三家日本企業(yè)占比分別為14％，14％，13％。
雖然村田的直接競爭對手TDK和太陽誘電沒有在此次指定的替換名單之內(nèi)，但以需求較多的汽車料為例，TDK能為汽車的V2X、車載網(wǎng)、動力總成、安全舒適提供多種產(chǎn)品，而太陽誘電也能為汽車的控制、安全、車身、信息等領(lǐng)域提供眾多電感產(chǎn)品。一位分銷商表示?，“太誘的MEKK系列和NRS系列可以替代”，但對分銷商來說，沒有貨源就沒有機會。
臺媒報道，國巨（奇力新母公司）與臺慶科近期收到不少客戶詢問，臺慶科證實與村田電感廠有客戶重疊，目前非臺慶科客戶還需要后續(xù)承認的時間才能下單，且客戶是否因村田停工開始有轉(zhuǎn)單動作，還需要時間觀察。臺慶科觀察到客戶已因2月農(nóng)歷新年長假有提前拉料動作。奇力新母公司國巨則表示，近期收到很多客戶詢問，將會盡力協(xié)助客戶端需求。
一位被動元件采購配套服務(wù)供應(yīng)商表示，他們主要對接中小企業(yè)終端客戶（不含車廠），村田的替代品牌，無論日系、臺系還是順絡(luò)，目前并沒有什么替代需求，替代物料也沒什么價格變化，“年底大家都準(zhǔn)備過年了”。
“我們做村田電感替代，如果不是特別大的電流，替代起來不難?！彼榻B道，某種程度上被動件的替代比主動件簡單很多。消費類電感主要是幾個關(guān)鍵參數(shù)匹配，客戶不限定品牌，就可以替代。消費電子產(chǎn)品用村田價格沒優(yōu)勢，國產(chǎn)能用也不會用村田。
客戶也會做備選，這點要看客戶需求，像醫(yī)療/精密儀器等用村田會多些，替代就要走流程審批，一般不會輕易修改。
消費類電感比較容易替換，但市場上詢貨的大多數(shù)是LQHxxPxxxx這樣的車規(guī)電感，應(yīng)用在汽車中不容易替換，壽命長，意味著車規(guī)替換起來時間會漫長，這使得一部分受影響的終端客戶不得不優(yōu)先提貨，為生產(chǎn)做長足準(zhǔn)備。
結(jié)? 語
開年一場地震，再次引發(fā)恐慌性囤貨，在市場需求甚少的當(dāng)下，似乎給大家?guī)砹艘恍┯唵螜C會。
不過這時候可能出現(xiàn)故意壓貨、炒貨，找的人越多，參與者越多，價格越容易被炒上去，一些有限的需求還可能被無限放大。
若是沒需求強制創(chuàng)造需求，這種行為本身就危險。不僅被動件容易有假貨，電感這類客制化產(chǎn)品代理商不支持取消或退貨，電感也沒有電容好賣，客戶投訴多，況且村田還有較多的替代選擇。
雖然被動元件行業(yè)已經(jīng)走出低谷階段，大家都在為行業(yè)復(fù)蘇做增產(chǎn)準(zhǔn)備，不過各應(yīng)用的表現(xiàn)來看并不突出，手機溫和復(fù)蘇，工業(yè)還在去庫存，汽車電子類增長放緩，村田短期內(nèi)價格大幅波動，目前看來影響有限，還有待繼續(xù)觀察。
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