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恩捷6年獲100噸固態(tài)電解質訂單“背后”
開年以來，固態(tài)電池材料領域的合作消息不斷涌現(xiàn)，涵蓋從固態(tài)電解質到正負極材料，再到輔材粘結劑等多個環(huán)節(jié)，反映出固態(tài)電池產業(yè)化探索正在加速推進。其中，兩則動態(tài)值得深入剖析：
首先是恩捷股份的公告，其控股子公司上海恩捷及其關聯(lián)公司與北京衛(wèi)藍新能源簽訂了《采購框架協(xié)議》。根據協(xié)議，未來六年（2025年至2030年），衛(wèi)藍將向恩捷及其關聯(lián)公司采購大量用于半固態(tài)及全固態(tài)電池的電解質隔膜和電解質，訂單量分別不少于3億平方米和100噸。這一合作引發(fā)了業(yè)界的廣泛關注，但也存在部分值得深思的細節(jié)。
上海恩捷與衛(wèi)藍新能源的合作并非始于今日，雙方早在2021年便成立了合資公司江蘇三合，該公司已具備2GWh固態(tài)電解質涂層膜的生產能力。這表明，雙方在固態(tài)電池領域的合作由來已久，并已在技術和生產層面進行了初步的探索和積累。
此外，上海恩捷的另一家子公司湖南恩捷也在積極布局固態(tài)電池材料領域，并于2024年在硫化鋰、硫化物電解質膜等關鍵材料上進入了小試和送樣階段，進一步印證了恩捷在固態(tài)電池領域的全面布局和技術投入。
不過，3億平方米的隔膜訂單量看似龐大，但考慮到恩捷2023年財報中披露的超90億平方米的隔膜產能，以及8成左右的產能利用率，這部分訂單在其總產能中占比并不高。
與此同時，結合衛(wèi)藍新能源的技術路線來看，其核心技術為原位固化，即主要通過將聚合物或復合固態(tài)電解質和引發(fā)劑以液體形式注入成型電芯，再進行固化。原位固化體系下，電解質隔膜仍可作為初期成型與導電載體存在，但其作用可能弱化。
此外，衛(wèi)藍新能源此前主要通過其全資子公司浙江藍珧來實現(xiàn)固態(tài)電解質漿料的供應，且浙江藍珧現(xiàn)有產能已達500噸級別，并正規(guī)劃在2025年擴產至1萬噸。此背景下，恩捷獲得的100噸固態(tài)電解質訂單量顯得較為有限，這或許暗示著該訂單并非針對衛(wèi)藍的主流產品線，而可能是用于特定型號或研發(fā)項目。
從恩捷的角度來看，與衛(wèi)藍的合作還是更多出于戰(zhàn)略布局和技術儲備的考慮，而非短期內追求營收的大幅增長。通過與衛(wèi)藍的合作，恩捷可以更深入地了解固態(tài)電池的技術發(fā)展趨勢和市場需求，并為未來的業(yè)務拓展做好準備。
而從衛(wèi)藍的角度來看，與恩捷的合作可能旨在探索多元化的產品布局，或者其部分細分領域產品線的訂單已達到一定規(guī)模。此外，該合作也可能意味著衛(wèi)藍正在探索固態(tài)電解質在同一電池產品中以更多形式存在的可能性，例如在隔膜或極片表面進行涂覆等。雖然訂單量有限，但該合作仍然強化了衛(wèi)藍在固態(tài)電池產業(yè)鏈中的地位，并體現(xiàn)了其開放合作的態(tài)度。
其次是湖北聚源動力年產15GWh固態(tài)電池包項目正式簽約的信息。該項目總投資35億元，分兩期建設，一期規(guī)劃年產3GWh固態(tài)電池包，并計劃在2025年下半年實現(xiàn)量產。二期將擴產至15GWh，并配套建設2萬噸固態(tài)電解質和5000噸富鋰錳基正極產能。
通過分析其股東背景可以發(fā)現(xiàn)，湖北聚源動力的大股東為廣東創(chuàng)電友（持有40%股權），而廣東創(chuàng)電友又是廣東聚圣科技的全資子公司。這意味著，聚圣科技通過控股湖北聚源動力，實現(xiàn)了從電解質材料研發(fā)生產到固態(tài)電池包制造的產業(yè)鏈延伸，打通了上下游環(huán)節(jié)。
專利信息及聚圣科技的公開資料顯示，該公司以聚合物固態(tài)電解質和高電壓（＞4.6V）富鋰錳基正極為核心產品和技術方向，富鋰錳基瞄準的是高能量密度電池的市場需求；原位固化工藝是其核心技術之一，在簡化生產流程、降低固態(tài)電池制造成本上有顯著優(yōu)勢。2024年，聚圣科技的固態(tài)材料相關產品和技術已在中試線上得到充分驗證。以上均為該公司向下游拓展的基礎。
該項目的落地，實際體現(xiàn)了一種新的產業(yè)發(fā)展模式：中游材料企業(yè)憑借核心技術優(yōu)勢，反向驅動下游電池產能擴張，加速自身技術和產品的商業(yè)化進程。
與此同時，固態(tài)電池材料領域正加速吸引產業(yè)資本的布局和聯(lián)合開發(fā)。
廈鎢新能近期與欣旺達、中創(chuàng)新航等傳統(tǒng)鋰電池企業(yè)，以及擁有強大車企和鋰電產業(yè)鏈背景的國聯(lián)研究院（股東陣容囊括了國內八大整車企業(yè)——廣汽、一汽、上汽、北汽、東風、長安、華晨、宇通，以及四家鋰電產業(yè)鏈企業(yè)——寧德時代、貝特瑞、東軟瑞馳、天津力神）達成了固態(tài)電池正極材料的聯(lián)合開發(fā)合作，其中與欣旺達的合作還包括固態(tài)電解質。廈鎢新能能夠接連與多家重量級企業(yè)達成合作，表明其在相關材料領域的技術儲備已達到相當水平。
此外，海辰藥業(yè)聯(lián)合四川賽科動力（歐陽明高院士工作站孵化的固態(tài)電池企業(yè)）、戎固新材料成立新公司，專注于固態(tài)電池粘結劑的研發(fā)與產業(yè)化。
粘結劑在固態(tài)電池干法成型（高環(huán)保、低成本）、提高導電性、改善固固接觸等方面都將起到作用。產業(yè)鏈開始轉向粘結劑這一“小而美”的輔材集中發(fā)力，產業(yè)鏈開始針對這一“小而美”輔材的集中發(fā)力，也從側面印證了固態(tài)電池開發(fā)和產業(yè)化的持續(xù)加速推進。
上述四則新聞傳遞出多重信號：固態(tài)電池的產業(yè)化探索正在加速，產業(yè)鏈上下游都在積極布局，但同時也需要理性看待其中的進展和挑戰(zhàn)。產業(yè)鏈協(xié)同趨勢與固態(tài)電池技術路線的多樣性、商業(yè)化進程的復雜性并存。
