芯耀
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作者：豐寧
近年來，中國(guó)信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出蓬勃發(fā)展的態(tài)勢(shì)，其中信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)尤為引人關(guān)注。
1月13日，信創(chuàng)市場(chǎng)龍頭海光信息披露2024年年度業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入87.2億元到95.3億元，同比增長(zhǎng)45.04%到58.52%。預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)18.1億元到20.1億元，同比增長(zhǎng)43.29%到59.12%。公司營(yíng)收和凈利潤(rùn)中值漲幅皆超過50%。在信創(chuàng)市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展中，海光正憑借獨(dú)特優(yōu)勢(shì)呈領(lǐng)跑之姿。
?01信創(chuàng)市場(chǎng)持續(xù)放量
根據(jù)《2022年中國(guó)信創(chuàng)生態(tài)市場(chǎng)研究和選型評(píng)估報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，2022年中國(guó)信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)9220.2億元，近五年復(fù)合增長(zhǎng)率35.7%。該報(bào)告進(jìn)一步預(yù)測(cè)，2025年中國(guó)信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)規(guī)模將突破2萬(wàn)億元大關(guān)。這一成績(jī)無疑是信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展的有力佐證。
在信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的強(qiáng)勁牽引下，PC 市場(chǎng)也呈現(xiàn)出一定的發(fā)展態(tài)勢(shì)。2020 年，中國(guó)信創(chuàng) PC 出貨量為 321.2 萬(wàn)臺(tái)。然而到了 2021 年，這一數(shù)字急劇攀升至 689.5 萬(wàn)臺(tái)，足足超過前一年的兩倍。2022 年，因信創(chuàng)存量市場(chǎng)的替換進(jìn)程漸近尾聲，新市場(chǎng)規(guī)模尚未成型，致使有效需求出現(xiàn)小幅下滑。即便如此，當(dāng)年中國(guó)信創(chuàng) PC 出貨量依舊達(dá)到 655.6 萬(wàn)臺(tái)。
與此同時(shí)，硬件市場(chǎng)同樣迎來了顯著的增長(zhǎng)。根據(jù)賽迪發(fā)布的《2024-2026 年中國(guó)信創(chuàng)硬件產(chǎn)業(yè)發(fā)展建議報(bào)告》，2022 年信創(chuàng)硬件市場(chǎng)規(guī)模達(dá) 2146.0 億元，預(yù)計(jì) 2026 年將升至 7889.5 億元。未來幾年內(nèi)信創(chuàng)硬件市場(chǎng)將持續(xù)擴(kuò)大，成為推動(dòng)信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展的重要力量。隨著信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展和硬件市場(chǎng)的顯著增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)眾多企業(yè)紛紛搶抓機(jī)遇，積極布局。其中，海光信息憑借深厚的技術(shù)積累和創(chuàng)新能力，在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)中脫穎而出。
?02龍頭三點(diǎn)定江山
第一點(diǎn)，技術(shù)路線：兼容主流，自主創(chuàng)新。
目前，六大國(guó)產(chǎn)CPU廠商的技術(shù)路線選擇分別是：華為（鯤鵬）與天津飛騰基于ARM指令集架構(gòu)；龍芯和申威分別獲得 MIPS 和 Alpha 架構(gòu)授權(quán)，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行自主研發(fā)。海光和兆芯則采用 x86 架構(gòu)。每種架構(gòu)均具備其固有優(yōu)勢(shì)，同時(shí)也伴隨著相應(yīng)的挑戰(zhàn)。比如ARM 架構(gòu)有著低功耗、高集成的特點(diǎn)，但上述兩家公司只獲得了ARM v8 架構(gòu)的版本授權(quán)。由于 ARM v9 未被授權(quán)，將導(dǎo)致其無法擴(kuò)展很多專用型指令集和特定算法，也無法支持新指令集某些基本應(yīng)用的使用，進(jìn)而會(huì)因不兼容影響 V8 的使用。龍芯與申威已形成自有的指令集架構(gòu)，安全可控程度高，但當(dāng)前生態(tài)適配相對(duì)困難。海光與兆芯均采用了x86架構(gòu)，但兩者的技術(shù)路線亦有所區(qū)別。其中，海光獲得了完整X86指令集永久授權(quán)，兆芯則是獲得了指令集期限授權(quán)。此后，海光信息繼續(xù)深入消化吸收相關(guān)技術(shù)，并緊密貼合市場(chǎng)需求進(jìn)行創(chuàng)新，成功構(gòu)建出 C86 開放架構(gòu)體系及產(chǎn)品。C86 架構(gòu)的誕生，為海光信息帶來了多方面的顯著優(yōu)勢(shì)。
在兼容性方面，它繼承了 x86 架構(gòu)的良好傳統(tǒng)，能夠無縫對(duì)接海量基于 x86 指令集的軟件和外設(shè)，使得用戶在系統(tǒng)升級(jí)或遷移時(shí)，無需擔(dān)憂軟件適配問題，極大地降低了使用門檻和轉(zhuǎn)換成本。
在性能提升方面，C86 架構(gòu)通過優(yōu)化的微架構(gòu)設(shè)計(jì)，顯著增強(qiáng)了計(jì)算能力，無論是數(shù)據(jù)處理的速度還是多任務(wù)并行處理的效率，都實(shí)現(xiàn)了質(zhì)的飛躍。
在核心安全方面，海光也做了諸多改進(jìn)，在 C86 架構(gòu)中擴(kuò)充了安全算法指令，集成了專業(yè)的安全算法專用加速電路，全方位支持可信計(jì)算，為用戶的數(shù)據(jù)安全和系統(tǒng)穩(wěn)定運(yùn)行構(gòu)建起堅(jiān)不可摧的防護(hù)屏障，有力地保障了在復(fù)雜多變的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下信息的安全與可靠。依托于可持續(xù)迭代的國(guó)產(chǎn)C86芯片技術(shù)路線，海光CPU產(chǎn)品迭代迅速，性能持續(xù)提升。
第二點(diǎn)，產(chǎn)品矩陣：性能卓越，安全可靠。
在產(chǎn)品方面，海光擁有著豐富的產(chǎn)品線與多元應(yīng)用場(chǎng)景覆蓋。針對(duì)不同應(yīng)用場(chǎng)景對(duì)高端處理器計(jì)算性能、功能、功耗等技術(shù)指標(biāo)的要求，海光分別提供7000 系列產(chǎn)品、5000 系列產(chǎn)品、3000 系列產(chǎn)品，其中7000、5000 系列主要應(yīng)用于服務(wù)器，海光3000 系列主要應(yīng)用于工作站和邊緣計(jì)算服務(wù)器。
其次，基于 C86 架構(gòu)的高端處理器，更是展現(xiàn)出卓越的產(chǎn)品性能和可靠的安全性能。CPU 主要的性能衡量指標(biāo)主要有五點(diǎn)，分別為：芯片工藝制程、主頻、核心數(shù)、最高內(nèi)存頻率及PCIe 通道數(shù)。以這些指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，海光 CPU 系列主力銷售產(chǎn)品不管是在主頻、核心數(shù)、內(nèi)存通道數(shù)，還是在內(nèi)存最高頻率、PCIe 通道數(shù)等指標(biāo)上均居于行業(yè)領(lǐng)先地位。值得注意的是，海光還推出了C86處理器安全計(jì)算架構(gòu)CSCA(C86 Security Computing Architecture)。其中包含的安全技術(shù)有安全密鑰、安全處理器、安全啟動(dòng)、安全存儲(chǔ)、密鑰管理及使用、動(dòng)態(tài)度量保護(hù)、內(nèi)存加密、機(jī)密計(jì)算、密碼計(jì)算、可信計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)支持、芯片安全防護(hù)。綜合選用這些技術(shù)，可以實(shí)現(xiàn)從底層固件到上層應(yīng)用軟件的整體安全。海光C86處理器現(xiàn)已通過國(guó)家密碼管理局商用密碼檢測(cè)中心認(rèn)證，符合《GM/T 0008 安全芯片密碼檢測(cè)準(zhǔn)則》第一級(jí)要求；海光可信密碼模塊符合《GM/T 0028密碼模塊安全技術(shù)要求》第二級(jí)要求。兩項(xiàng)測(cè)評(píng)均已獲得商用密碼產(chǎn)品認(rèn)證證書。2024 年 5 月 ，中國(guó)信息安全測(cè)評(píng)中心發(fā)布《安全可靠測(cè)評(píng)結(jié)果公告（2024 年第 1 號(hào)）》，海光C86-4G達(dá)到安可測(cè)試最高等級(jí)“二級(jí)”標(biāo)準(zhǔn)。疊加在密碼技術(shù)、可信計(jì)算、機(jī)密計(jì)算等領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，海光CPU為已為中國(guó)的網(wǎng)絡(luò)信息安全提供了更優(yōu)解，也得到了信創(chuàng)用戶廣泛認(rèn)可。
第三點(diǎn)，市場(chǎng)規(guī)模：是實(shí)力的見證，也是市場(chǎng)認(rèn)可。海光信息憑借其卓越的技術(shù)實(shí)力和產(chǎn)品性能，已經(jīng)在市場(chǎng)中占據(jù)了顯著份額。目前國(guó)產(chǎn)信創(chuàng)CPU市場(chǎng)格局層次分明，其中海光、鯤鵬在信創(chuàng) PC 市場(chǎng)訂單充裕，市場(chǎng)占有率相對(duì)較高，位于第一競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)；龍芯憑借自主可控優(yōu)勢(shì)以及持續(xù)提升的生態(tài)能力在黨政領(lǐng)域形成較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力；飛騰在商用市場(chǎng)也逐漸發(fā)力，但可持續(xù)發(fā)展能力較弱，位于第二競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)；兆芯、申威各自有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，但也存在發(fā)展短板，在信創(chuàng)硬件市場(chǎng)份額相對(duì)較小，位于第三競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)。
海光在信創(chuàng)市場(chǎng)的卓越表現(xiàn)，從其斬獲的眾多大單中可見一斑。在黨政、金融、電信等關(guān)鍵行業(yè)，海光 CPU 憑借其出色的性能、安全可靠的品質(zhì)以及良好的用戶遷移體驗(yàn)，贏得了眾多客戶的青睞。根據(jù)賽迪項(xiàng)目組的數(shù)據(jù)顯示，2022 年底，黨政領(lǐng)域國(guó)產(chǎn)信創(chuàng)產(chǎn)品采購(gòu)率為 70%左右；金融及電信領(lǐng)域于 2019 年開始信創(chuàng)應(yīng)用，進(jìn)展也較快，已由合規(guī)需求逐步轉(zhuǎn)向自發(fā)需求，國(guó)產(chǎn)采購(gòu)比例不斷提升。其中，2022 年，金融領(lǐng)域國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品采購(gòu)率為 60%左右；電信領(lǐng)域中國(guó)移動(dòng)的采購(gòu)量最大，2020-2022 年三年國(guó)產(chǎn)服務(wù)器采購(gòu)量整體達(dá) 15 萬(wàn)臺(tái)以上，2022 年電信領(lǐng)域國(guó)產(chǎn)信創(chuàng)產(chǎn)品采購(gòu)率整體為 40%；其他領(lǐng)域信創(chuàng)產(chǎn)品推進(jìn)時(shí)間晚，目前國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品采購(gòu)率還較低。
海光的強(qiáng)勁勢(shì)頭，在其最新公布的業(yè)績(jī)報(bào)告中，也可窺見一二。2020年，海光信息實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10.22億元，凈虧損8297.5萬(wàn)元；2021年，營(yíng)業(yè)收入躍升至23.1億元，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，凈利潤(rùn)達(dá)到3.27億元。至2022年，營(yíng)業(yè)收入大幅增長(zhǎng)至51.25億元，同比增長(zhǎng)121.83%，凈利潤(rùn)也跟隨增長(zhǎng)至8.04億元，同比增長(zhǎng)145.65%。進(jìn)入2023年，海光信息繼續(xù)保持良好勢(shì)頭，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入60.12億元，同比增長(zhǎng)17.30%，凈利潤(rùn)更是達(dá)到12.63億元，同比增長(zhǎng)57.17%，創(chuàng)下歷史新高。基于海光近日發(fā)布的業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)，2024 年海光信息的營(yíng)收將再次邁向新的高度。
?03海光成為國(guó)產(chǎn)芯片首選
若要探尋誰(shuí)才是信創(chuàng)市場(chǎng)的首選，首要任務(wù)是深入理解信創(chuàng)市場(chǎng)對(duì)芯片公司的真正訴求。從本質(zhì)而言，信創(chuàng)整體解決方案就是通過打造以CPU和操作系統(tǒng)為重點(diǎn)的國(guó)產(chǎn)化生態(tài)體系，系統(tǒng)性保證整個(gè)國(guó)產(chǎn)化信息技術(shù)體系可生產(chǎn)、可用、可控和安全。因此，完善的生態(tài)建設(shè)是信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心，產(chǎn)品適配軟硬件數(shù)量越多，經(jīng)驗(yàn)越豐富，競(jìng)爭(zhēng)力越強(qiáng)。
當(dāng)下，隨著產(chǎn)品的不斷更新迭代，國(guó)產(chǎn)信創(chuàng)硬件產(chǎn)品的性能已基本達(dá)到 “可用” 標(biāo)準(zhǔn)。信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)正逐步邁向以需求為導(dǎo)向、由市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)的 2.0 新階段。在此階段，信創(chuàng) CPU 不能僅滿足于 “可用”，更需升級(jí)至 “易用、好用”。這就要求國(guó)產(chǎn) CPU 廠商必須能夠持續(xù)開展技術(shù)迭代，以滿足不同下游用戶的個(gè)性化需求；要不斷完善生態(tài)，降低用戶的遷移成本，為用戶提供更為廣闊的選擇空間；產(chǎn)品研發(fā)要緊密與市場(chǎng)接軌，最大程度契合用戶所在行業(yè)的發(fā)展需求。
以上這些點(diǎn)，海光均做到完美契合。它具有兼容性、高性能與高安全性的 C86 開放架構(gòu)體系，為技術(shù)持續(xù)迭代奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)；具有豐富的產(chǎn)品線覆蓋多元應(yīng)用場(chǎng)景；生態(tài)建設(shè)方面，海光同樣不遺余力。它積極與眾多軟硬件廠商展開深度合作，構(gòu)建起了一個(gè)龐大且完善的信創(chuàng)生態(tài)系統(tǒng)。安全性是信創(chuàng)市場(chǎng)的核心關(guān)注點(diǎn)，也是海光的核心關(guān)注點(diǎn)。如今，在信創(chuàng)市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)中，海光正憑借其領(lǐng)先的技術(shù)實(shí)力、完善的生態(tài)建設(shè)、卓越的安全保障以及優(yōu)質(zhì)的服務(wù)能力，成為眾多客戶心目中信創(chuàng)市場(chǎng)的首選。?
